5月18日，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，因西安冰峰飲料股份有限公司（以下簡稱“冰峰飲料”）已申請撤回申報材料，決定取消第十八屆發(fā)審委2022年第57次工作會議對該公司發(fā)行申報文件的審核。

按照此前發(fā)審委公布的審核進度，5月19日冰峰飲料預計首發(fā)上會。2021年6月28日獲受理后，冰峰飲料IPO一直穩(wěn)步推進，即將在5月19日獲得上會大考機會。

根據(jù)招股書，冰峰飲料此次擬在深交所主板發(fā)行不超過6000.00萬股，發(fā)行完成后公開發(fā)行股份數(shù)占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。

據(jù)招股書顯示，冰峰飲料擬募資6.69億元，投向玻璃瓶裝生產(chǎn)線改擴建項目、營銷服務網(wǎng)絡升級及品牌建設(shè)項目、信息化管理平臺建設(shè)項目，分別擬投入募資額1.99億元、4.3億元、4032.99萬元。

而在首發(fā)上會前夕撤回申報材料，意味著冰峰飲料排隊超過11個月的IPO之路就此終止，也意味著冰峰飲料的一系列升級改造項目暫時擱置。

據(jù)了解，針對冰峰飲料招股書的規(guī)范性問題、信息披露問題、與財務會計資料相關(guān)的問題等方面，證監(jiān)會曾在2021年12月3日提出反饋意見。

從反饋意見來看，證監(jiān)會共計提出54項疑問，不僅要求補充披露多項信息，還需要解釋是否存在通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)收入利潤或成本費用、是否存在利益輸送等。

2021年12月14日，冰峰飲料更新了招股書。冰峰飲料在招股書中針對上述問題進行補充并詳細披露，否認其他利益安排、以及國有資產(chǎn)流失問題。冰峰飲料表示，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格以西安國資委批復為依據(jù)，以零對價轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格高于評估值調(diào)整和扣除剝離項目后的金額，不涉及價款支付及受讓方資金來源問題，定價是公允的，未造成國有資產(chǎn)流失。

與此同時，冰峰解釋了與西安百事可樂糾紛或潛在糾紛等問題。

張軍任職西安百事副董事長期間，不存在以輸送西安百事客戶資源等方式向發(fā)行人進行利益輸送的情形，也不存在以輸送發(fā)行人客戶資源等方式向西安百事進行利益輸送的情形。自2021年3月11日起，冰峰飲料實控人張軍不再擔任西安百事可樂飲料有限責任公司副董事長。

對于代持股權(quán)的問題，冰峰飲料表示，截至本招股說明書簽署日，徐振興、李震兩名隱名股東，分別擁有的糖酒集團0.7263%、0.0979%股權(quán)仍由法定代表人張軍代持，該等代持股權(quán)的權(quán)屬無爭議。

除此之外，代持股權(quán)均已還原，糖酒集團股東所持糖酒集團股權(quán)清晰，無爭議或潛在糾紛。

在招股書中，冰峰飲料被描寫為“我國碳酸飲料的先行者”，以“傳承陜味文化，振興民族品牌”為己任?！氨濉弊鳛闅v史悠久的汽水民族品牌之一，先后獲得“西安老字號”“陜西老字號”“陜西食品行業(yè)最佳人氣品牌”等榮譽。歷經(jīng)七十余年，“冰峰”汽水品牌積淀深厚，區(qū)域基礎(chǔ)牢固，在西部地區(qū)擁有較高的品牌知名度、美譽度和忠誠度。

招股書顯示，冰峰飲料主營業(yè)務為橙味汽水、酸梅湯等飲料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為“冰峰”玻璃瓶橙味汽水、罐裝橙味汽水、玻璃瓶酸梅湯、罐裝酸梅湯等。

不過，如果對冰峰的印象還停留在路邊3元一瓶的橙味汽水上，對這家企業(yè)或許不太公平。為適應Z世代的口味和風潮，追求零卡低糖無負擔的飲品體驗，近年來冰峰飲料也推出過不少新產(chǎn)品。

2016年，冰峰上新蘋果、水蜜桃和金桔檸檬三種口味的“冰峰果果”果汁汽水；2019年，以“冰峰一把”花生露，進軍植物蛋白市場。在2020年推出無糖橙味汽水、低糖酸梅湯，原味茯茶、西柚茉莉茯茶、玫瑰荔枝茯茶等茶飲品。不過，在近年來海量新品的飲料市場中，上述產(chǎn)品并未出現(xiàn)爆款效應。

從主要產(chǎn)品產(chǎn)銷率來看，2020年（最新披露整年度），瓶裝橙味汽水、瓶裝酸梅湯、罐裝橙味汽水、罐裝酸梅湯實際產(chǎn)量分別為1.34億瓶、2603.13萬瓶、1.2億罐、1574.69萬罐；銷量分別為1.34億瓶、2550.71萬瓶、1.18億罐、1470.9萬罐；產(chǎn)銷率分別為100.19%、97.99%、97.9%、93.41%。也即，冰峰飲料2020年四款主打產(chǎn)品銷量合計達2.92億瓶/罐。

橙味汽水的本質(zhì)仍然是碳酸飲料，在經(jīng)過多年的優(yōu)勝劣汰與市場競爭，我國碳酸飲料市場格局已基本穩(wěn)定?？煽诳蓸泛桶偈驴蓸氛紦?jù)中國碳酸飲料市場80%的市場份額，國產(chǎn)品牌如北冰洋、健力寶等暫無法與其匹敵，冰峰亦非對手。

而在酸梅湯的競爭領(lǐng)域，市場中的主要商家有康師傅酸梅湯、王老吉、信遠齋、九龍齋等眾多品牌。無論是品牌優(yōu)勢還是價格優(yōu)勢，冰峰尚未具備行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢。

招股書顯示，2018年-2020年，冰峰飲料營業(yè)收入分別為2.86億元、3.02億元、3.33億元，歸母凈利潤分別為6969.09萬元、7767.08萬元、6525.15萬元。營業(yè)收入、毛利潤和扣非后凈利潤復合增長率分別為7.79%、4.40%和15.70%，呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。

來源：食品飲料企業(yè)動態(tài)